Cómo se financian las empresas colombianas que reportan a la Supersociedades: apalancamiento, cobertura de intereses, plazo de la deuda y conversión de EBITDA a caja, de 2019 a 2025.
Su posición frente a empresas comparables
Ubique su empresa dentro de su sector y su rango de ventas. El resultado muestra en qué punto de la distribución se encuentra cada indicador, sin exponer cifras de otras empresas.
Metodología
Los indicadores se calculan con los estados financieros que las sociedades reportan a la Supersociedades, en las categorías Plenas y Pymes, estados individuales y separados, de 2019 a 2025. La base reúne más de 200.000 observaciones empresa-año.
Indicadores
Indicador
Cálculo
Cómo leerlo
Deuda financiera / EBITDA
Pasivos financieros corrientes y no corrientes, divididos por utilidad operacional más depreciación y amortización. Solo con EBITDA positivo.
Años de generación operativa que equivale la deuda. Más de 3x se usa como umbral de referencia.
Cobertura de intereses
EBITDA dividido por costos financieros.
Veces que el EBITDA cubre el gasto financiero. Es una cobertura contable, no de caja.
Deuda de corto plazo
Deuda financiera corriente sobre deuda financiera total.
Proporción que vence en el año. Incluye créditos rotativos que suelen renovarse.
Conversión de EBITDA a caja
Flujo de caja operativo dividido por EBITDA.
Qué parte del EBITDA se convierte en caja operativa. Se afecta por capital de trabajo.
Reglas de publicación
Cada grupo se define por sector (sección CIIU Rev. 4 A.C.), rango de ventas anuales y año.
Los rangos de ventas (en millones de COP) se alinean con la segmentación habitual de la banca: red de oficinas hasta 12.000; de 12.000 a 30.000; de 30.000 a 100.000; de 100.000 a 250.000; de 250.000 a 1.000.000; y más de 1.000.000. Cada banco define sus propios cortes.
Un grupo con menos de 10 empresas con indicador válido no se publica. Entre 10 y 19 se publica con advertencia.
Se reportan percentiles y proporciones. No se publican máximos, mínimos ni cifras de empresas individuales.
Se excluyen del cálculo las observaciones con deuda sin costos financieros, sin depreciación reportada o con deuda/EBITDA superior a 50x.
Las empresas con deuda y EBITDA igual o menor a cero se informan como proporción aparte, porque no tienen razón de apalancamiento.
El costo financiero que muestran los estados financieros incluye diferencia en cambio y otros cargos, por lo que no se compara con tasas de mercado. La comparación usa la tasa que declara la empresa.
En el diagnóstico, si el grupo de sector y tamaño tiene menos de 10 empresas, la comparación se hace con todas las empresas del mismo rango de ventas y así se indica.
Alcances y limitaciones
Incluye solo sociedades que reportan a la Supersociedades. No incluye entidades vigiladas por la Superfinanciera ni empresas que no reportaron.
La deuda financiera surge del balance. No identifica acreedor, tasa, garantías ni calendario de pagos.
Los rangos de ventas están en pesos corrientes, por lo que la composición de cada rango cambia entre años.
El resultado es una referencia estadística. No constituye calificación crediticia, oferta de crédito ni recomendación de inversión.
Fuente de datos: estados financieros reportados a la Supersociedades, 2019 a 2025, y tasas reportadas a la Superfinanciera. Cálculos de Óptimo Capital Partners. Referencia estadística; no constituye calificación crediticia, oferta de crédito ni recomendación de inversión.